Podnikatelské aktivity mohou být financovány různými zdroji. Nejčastěji podnikatelskou půjčkou nebo podnikatelským úvěrem. Pojmy se často zaměňují a používají v nesprávném kontextu. Jaký je mezi zmíněnými typy financování rozdíl, jaké mají výhody a jaká rizika přinášejí? Odpoví praktický průvodce.

Cizí zdroje financování

V začátcích podnikání, ale i v jeho průběhu je klíčovou oblastí finanční řízení. To zahrnuje použití vlastních i cizích zdrojů. Správné rozhodnutí a zapojení vhodného finančního nástroje do podnikání má vliv na úspěch podnikatelského záměru i na jeho rentabilitu.

Nejčastěji se setkáváme s pojmy podnikatelská půjčka a podnikatelský úvěr. Ačkoliv se na první pohled může zdát, že jsou pojmy totožné a zaměnitelné, existuje mezi nimi rozdíl.

Jaké jsou výhody podnikatelských půjček a podnikatelských úvěrů, jaká mají rizika a které aspekty vzít v úvahu při volbě cizího zdroje financování? Přinášíme odpovědi.

Co je to půjčka a co je to úvěr

Základní rozdíl mezi půjčkou a úvěrem je definován v občanském zákoníku a v zákoně o spotřebitelském úvěru. Dále je vymezena právní úprava podnikatelského úvěru.

Půjčka je poskytnutí určitého množství peněz nebo věcí s povinností je vrátit. O podnikatelské půjčce můžeme hovořit při poskytnutí bezhotovostního převodu na bankovní účet, ale i při přenechání movitých věcí na vymezený čas za stanovených podmínek. V praxi se pojem podnikatelská půjčka nejčastěji pojí s menšími objemy peněžních prostředků bez nutnosti zajištění s poskytnutím na krátký čas. Půjčky mají flexibilní podmínky splácení, čerpání i použití.

Podnikatelský úvěr je nejčastěji poskytovaný bankami a velkými finančními institucemi. Podle zákona se jedná o závazek úvěrové instituce poskytnout klientovi za úrok dočasné peněžní prostředky. Klient se zavazuje tyto prostředky vrátit ve sjednané lhůtě. V praxi se o úvěrech hovoří, když půjčené peněžní prostředky dosahují vysokého objemu. S vysokým objemem souvisí i častý požadavek na zajištění úvěru. Úvěr vyžaduje formálnější schvalovací proces, doložení podnikatelského záměru, bonitní finanční historii a určený způsob zajištění. Někdy může být poskytnut jen na předem dohodnutý účel.

Co je to podnikatelská půjčka od nebankovní instituce

Regulované subjekty musí při poskytování půjček a úvěrů postupovat podle pravidel vymezených v zákoně o spotřebitelském úvěru a v jiných předpisech. Oproti tomu je možné žádat o podnikatelskou půjčku, která je upravena smlouvou mezi dvěma právnickými osobami a nevztahují se na ni pravidla o spotřebitelském úvěru. Tento typ financování poskytují nejčastěji nebankovní společnosti živnostníkům nebo podnikatelským subjektům. U větších finančních objemů je vyžadováno ručení nemovitým majetkem.

Půjčka pro podnikatele od nebankovních subjektů má výhodu rychlého vyřízení a snadné dostupnosti. Půjčky jsou méně administrativně náročné a nemají přísné požadavky na bonitu žadatele.

Pro koho jsou nebankovní podnikatelské půjčky výhodné

Podnikatelská půjčka je vhodná především pro ty, kteří by mohli mít potíže s prokázáním dostatečné bonity při žádosti u klasické bankovní instituce. V menším objemu je možné získat podnikatelské půjčky i bez zajištění, to je atraktivní zejména pro malé firmy nebo živnostníky. Výhodou je možnost dohodnutí individuálních podmínek a flexibilní splácení zahrnující možnost mimořádných splátek nebo refinancování (dle poskytovatele).

Podnikatelské půjčky jsou vhodné pro překlenutí krátkodobé finanční tísně nebo pro úhradu neplánovaných výdajů. Zmíněný typ financování je omezen výší poskytnutých prostředků a bývá zatížený nákladnějším splácením (v podobě poplatků, úrokové míry, případným sankcím) než půjčka od tradiční banky.

Zajištěné podnikatelské úvěry

Nebankovní instituce poskytují rovněž podnikatelské úvěry vysokého objemu, výše půjčených peněz se odvíjí od hodnoty zajištění. Úvěry jsou určeny pro financování střednědobých až dlouhodobých investičních záměrů, ovšem jejich účel není striktně vymezen. U podnikatelských půjček je možnost nastavení dlouhé lhůty splatnosti a někteří poskytovatelé umožňují rovněž balonové splácení. Při balonovém splácení se snižuje zátěž na minimum, hradí se pouze úroky a půjčená částka se zasílá s poslední splátkou.

Rizika podnikatelských půjček

S půjčkou je vždy spojeno riziko bez ohledu na to, kdo je jejím věřitelem. Peníze jsou získány za určitou cenu, proto je důležité měřit přínos peněz, které byly půjčkou získány. Podnikatele zatíží úrokové sazby, poplatky za půjčky a případné sankce z prodlení. To představuje problém zejména ve chvíli, kdy se nedostaví výnos z investice nebo se výnos z investice projeví později, než se plánovalo.

Nevhodně zvolený nebo špatně načasovaný úvěr má vliv na likviditu i provozní náklady. Rozhodnutí o sjednání půjčky nebo úvěru by mělo přijít až po důkladné analýze finančních potřeb, schopnosti splácet a po zhodnocení návratnosti investice.